2015年上半年，随着股市走牛，越来越多的人成为了新股民，理财的概念也越发深入人心。但在股灾之后，很多人感到很困惑，为什么越理财、财越少？

理财不等于“钱生钱”

事实上，多数人在理财时会犯一个共同的错误，那就是把理财等同于“钱生钱”，于是他们会不顾风险地去追逐高收益。今年上半年，不少初入股市的新股民，把资金集中投资于分级B基金，因为分级B基金带有杠杆，在牛市中的涨幅远远超过其他基金，不少分级B在半年多的时间里涨幅超过300%。然而在股市下跌的过程中，大批的分级B持续跌停，想卖也卖不掉，等到分级B触发下折条款后，投资者的损失已经超过了80%。他们为什么要选择高风险的分级B投资呢？无非是被分级B的高收益率所吸引。有些投资者甚至认为分级B每年可以获得100%的收益率，如果投资1万元，10年后将拥有1024万元，可以实现从理财小白到千万富翁的跃迁。遗憾的是，世界上真没有这样的好事，大多数追求高收益的人，最终往往以失败告终。

还有一些投资者，风险承受能力不太高，股市不敢进，又嫌银行的存款利率或理财产品收益率太低，看到有些理财公司推出高收益产品，就将大量的资金投入其中，等到公司出事了，才发现自己的钱已经拿不回来了。比如，前几年上海泛鑫保险代理公司就曾推出过年化收益率13%～16%的理财产品，最终的结果是美女老板携款潜逃海外，让投资者成为了受害者。今年，昆明泛亚稀有金融交易所又出现了提现困难的情况，数万名泛亚“日金宝”产品的投资者，不仅无法获得公司承诺的12%～13%的收益，甚至连本金也拿不回来，涉及的资金总额高达数百亿元。还有那些出问题的P2P网贷公司，无论是跑路，还是提现困难，都会给投资者在资金上和心理上造成巨大的影响。

为了需求去投资

那么，我们究竟应该怎样去投资呢？首先，你要有需求，也就是说你先要确定自己的目标。只有确定了目标，你的投资才不盲目。其次，你要根据自己的目标选择相应的产品。最后，你还需要根据自己的风险承受能力，考虑你选择的投资产品是否适合自己。如果无法承受产品的风险，你可能就需要降低自己的投资预期，选择更稳妥的投资产品来实现自己的理财目标。

举个简单的例子，你打算用10年的时间，让自己的资金翻倍，该怎么投资呢？我们通过计算可以知道，要实现10年资金翻倍的目标，你需要投资于预期收益率为7.2%的产品上，显然存银行或投资银行理财产品是无法实现这一目标的，即使投资债券基金，也不一定能满足你的需求。最有可能的办法是采取大部分投资债券基金、小部分投资股票基金的方式来实现目标。但这个过程是有风险的。债券基金和股票基金都有亏损的可能，如果你不能忍受亏损，就只有选择更低风险的产品。当然，在这种情况下，你的理财目标无法按期实现，你要么降低期望值，要么延长实现目标的时间。按现在银行理财产品的预期收益率4%计算，你大约需要18年时间，才能让资金翻番。

如何获得长期高收益

对于年轻人来说，追求资产的快速增值有着现实的意义。买房、买车、育儿、父母养老、自己养老等都需要大量资金，如果不能通过投资获得一定的资金支持，单靠个人的工薪收入，往往是非常吃力的。

那么，有什么办法可以让资金获得长期高收益吗？答案是有的，你可以在公募基金中选择产品。根据Wind资讯的统计，从2010年11月10日到2015年11月10 日，5年时间里，共有26只基金净值增长率超过了100%，也就是说它们都实现了5年净值翻番。按5年100%的收益率计算，它们的年化收益率均超过了14.9%。回报率最高的汇添富民营活力基金，5年共取得214%的回报，年化收益率达到了25.7%。

从产品的类型上看，在这26只基金中，25只是混合基金，1只是债券基金，股票型基金全军覆没。由于混合基金的仓位比较灵活，在股市低迷或者下跌过程中，它们可以降低股票仓位，回避掉不少股市下跌的风险；在股市上涨的过程中，它们又可以把股票仓位提高到与股票基金相仿的水平上，可谓进可攻、退可守，因此在过去5年上证指数涨幅并不高的情况下，混合基金表现优异也就不足为奇了。

当然，这些基金产品也并不是只赚不赔的，毕竟它们也要面对市场波动的风险。即便是回报率最高的汇添富民营活力基金，也曾在2011年出现超过20%的亏损。但只要我们忽略短期的波动，着眼于长期，基金还是能够给投资者带来不错的回报。

在有5年以上历史业绩的600只基金中，26只5年翻倍的基金的确是凤毛麟角，但如果我们把标准降低一些，按5年回报率超过50%（年化收益率为8.45%）计算，数量将达到200只，占总数的比例达到30%。应该说选择公募基金进行长期投资，还是比较靠谱的。