基金(14-26)
2015-11-20 | 作者: 本刊证券研究中心 | 来源:
    

630005 华商动态阿尔法


这只基金以精选个股著称,也成为了梁永强的个人标签。作为公募基金行业所剩不多的老牌投资人,梁永强的选股能力以及其长线持有常常巍然不动的做派,形成了其独特的风格。看似不温不火,实际上长期业绩富竞争力。从刚刚披露的基金三季报看,华商动态阿尔法的重仓股沿袭了其一贯手法——较高的集中度和较少的变动。前五大重仓股:传化股份、长春高新、七星电子、大洋电机、丹普股份均是其重仓股名单上的老面孔。且股灾期间,基金的仓位仍较高,并且在9月底仍在78%左右,部分重仓股还呈现出净买入,显示出基金经理极富远见。5年来基金净值增长率119%,除了2011年,历年均有上佳表现,堪称基金中的白马。

213006 宝盈核心优势A


过去5年曾经有过4位基金经理管理过这只基金。其中最有名的自然是曾经被称为“一姐”的王茹远。从2012年中到2014年10月,业绩的确经历了飞一般的跳跃。2013年基金收益率达到56.37%,2014年收益率则达到80.16%,在其离开公募基金前,为这只基金的业绩树立了一个标杆。但实际上,由于当时市场环境,基金表现也是得益于中小盘风格股票的投资——这种风格比较适合规模较小的基金。现任基金经理张小仁上任时间一年不到,目前来看还难以评价。经历了一场股灾后,这只基金今年的收益率为14%,未能跑赢基准指数。

660001 农银汇理行业成长


农银汇理基金公司的明星产品。当年老牌投资人栾杰是第一任基金经理。随后则是曹剑飞,一管就是6年。2014年初起则由郭世凯接任。今年以来,这只基金净值增长率48.86%,成绩不赖,即使在股灾之下也保持了可观的正收益。3季度末股票仓位降低至62%左右,保留了大量现金,显然基金经理在恰当的时点踏准了节奏。前十大重仓股里以中小盘成长股为主,比如国联水产、金叶珠宝、中安消、全志科技、中路股份等等。前十大重仓的持股集中度较低,即使第一大重仓国联水产,占总资产比也只有4.69%。

100026 富国天合稳健优选


股灾之后,这只基金今年以来的收益率还能达到62%,表现是可圈可点的。富国天合一直是富国旗下长期表现最好的基金之一,也是历史最长的开放式基金之一。从2006年开始,这只基金成立至今已经接近10年。期间业绩也是相当不俗。不过值得注意的是,此前管理基金长达4年的尚鹏岳今年6月刚刚离职,并由杨栋和汪鸣两位基金经理接任。从基金的历史表现来看,波动很低。从重仓股来看,以中小盘成长股为主,分别为诺普信、丹普股份、石基信息、春秋航空等等。近两年来,成长股独领风骚,占绝对优势也可见一斑。

519113 浦银安盛精致生活


这只基金9月底规模只有1.92亿元,已经相当迷你。但也是因为规模非常小,船小好调头,今年以来基金的净值增长达到101.17%,在股灾之后有此表现,实属不易。基金经理吴勇从2011年任职至今,算是任职相当长的基金经理。重仓股中也以中小盘成长股为主,包括思美传媒、海兰信、合众思壮等。基金过去5年增长率108%,其中过去一年的收益占了大半。可见市场大趋势对基金收益的重要作用。

519991 长信双利优选


谈洁颖一直是长信力推的美女基金经理,2012年来管理基金至今。这只基金是比较典型的股债平衡型基金,重点在于对股票和债券资产进行积极配置,并精选优质个股和券种,从而在保障基金资产流动性和安全性的前提下,谋求超越比较基准的投资回报,实现基金资产的长期稳定增值。历史上每年表现都较为平稳,比如今年至今收益率是30.74%,2014年是36.32%,2013年是24.86%,基本处于稳步增长的状态。

040015 华安动态灵活配置


2010 年成立的基金,至今刚刚满5 年。目前的规模也很小,截至9 月底市值约为2.38 亿元。这类小型基金在今年这种巨幅波动的行情中,保持了轻盈的身段。这只基金今年以来收益率为55.66%。截至9 月底,位列在前的重仓股分别是方正电机、汉威电子、上风高科、迪森股份等等。不过值得注意的是,前任基金经理孙逊已于今年6 月离职,由新上任的两位基金经理共同管理这只基金。能否延续前任的业绩,让我们拭目以待了。

257040 国联安红利


这也是一直只规模非常迷你的基金,截至9 月底规模只有1.87亿元,但在这两年的成长股行情中,保持了良好的战绩。今年以来收益率达到54.69%,2014 年收益率为35.81%。过去5 年的历史业绩波动率非常低,走得非常稳健。从公开数据看,9 月底这只基金的股票仓位只有62%,基金经理谨慎地保留了大部分现金观望,动作非常灵活。前十大重仓股以中小创为主,包括汉麻产业、思创医惠、欣旺达、长电科技等等。这只基金的基金经理更换频繁,任期一般不超过2 年。今年4 月新任基金经理潘明刚刚上任。另外值得注意的是,这只基金被称为红利,却既没有主要投资于高分红率股票,历史上也并没有特别注重分红。当然这也并不妨碍它成为一只5 年翻倍的基金。

080002 长盛创新先锋


这只基金主要投资于新兴产业方向的股票,目标是选择具有创新能力和行业领先的上市公司,分享企业高速增长成果,在承担适度风险的基础上,追求基金资产的稳定增值。重仓股中拿着大把成长股。今年至今的收益率高达49.44%,也是表现相当不俗的。有意思的是,这只基金的规模也是相当迷你,只有1.45亿元。这是这一系列榜单中的又一例船小好调头的典型。和很多基金一样,这只基金的原任经理也是刚离职,新任的赵宏宇9月底刚刚上任。基金经理的离职潮的确是相当汹涌。

519110 浦银安盛价值成长A


浦银安盛旗下的另一只基金。26只翻倍基金中占到两只,可见浦银安盛近几年表现实际上是很不错的。但早在公司成立伊始,正好撞上了大熊市,也是消沉了一段时间,如今算是慢慢绽放了光芒。这只基金规模26亿元左右,在这次榜单中属于规模较大的。投资风格也是偏向成长股。另一个亮点是,基金经理蒋建伟从2010年任职至今,也是少有的基金经理比较稳定的基金。截至9月底基金重仓股是美达股份、飞利信、易联众、刚泰控股等。

420005 天弘周期策略


天弘基金旗下一只表现很好的股票型基金。今年以来的表现非常好,收益率高达66%。这只基金9月底时,规模已经只有0.75亿元了,这大概也是今年业绩比较好的原因之一。两位基金经理同时管理这只基金,均是从2013年起任职。虽然从历史来看,基金的风格偏向大盘成长股。但今年的策略明显发生很大变化,也是持有了一大把中小创股。比如前十大重仓股中就有捷成股份、奥飞动漫、中科金财、恒生电子、华录百纳等等,也都是今年热门的股票。

110013 易方达科翔


从早期的封闭式基金转型而来,后续转型为开放式基金。一直以来是表现最优秀的基金之一。截至9月底17亿元左右的规模。今年以来的收益率竟高达81%,令人瞠目,也从另一个角度显示了专业机构的专业投资能力。根据三季报,9月底其重仓股主要是翰宇药业,金证股份、德奥通航、航天科技、明家科技、火炬电子等。主要还是集中在中小创,新兴产业是主要的投资方向。

050011/051011 博时信用债券A/B


在5年翻倍的基金中,最后出现了一只债券类基金实在令人意外。这只基金主要投资于债券,也允许持有很低的股票仓位。从历史表现看,收益率贡献最高的是去年,2014年的收益率达到88.34%。主要是由于去年的可转债市场出现一波巨大的上扬,信用债市场也处于牛市,一些相关基金表现都不输于股票型基金,甚至比很多股票型基金更好。这只基金今年以来的收益率是7.22%。截至9月底,这只基金的股票仓位大约是18.87%,并且主要以大盘蓝筹股为主,重仓股有中国平安、万科A、上海石化等等。

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