去年年底以来，房贷利率持续下行。上月20号，央行再次下调5年期LPR至3.5%。与此同时，银行APP里悄悄上线了“利率周期调整”功能，允许将原本一年一次的房贷利率重定价周期缩短至3个月。

发现这一功能的朋友，立马发来信息问：“我在考虑要不要把房贷利率周期调到3个月，这样做划不划算呢？”

重定价周期调整是怎么回事？

重定价周期调整，简单来说，就是有房贷的人可以与银行协商，重新约定房贷利率跟随市场利率变动的时间间隔。

在此之前，我国绝大部分房贷利率以贷款市场报价利率（LPR）为定价基准加点形成，且个人住房贷款利率重定价周期最短为1年。这就意味着，你的房贷利率无法及时根据LPR的变化而及时调整，往往要等到重定价日，也就是一年后才能变动，这在一定程度上造成了新老房贷之间存在较大利差。

为了解决这一问题，自2024年11月1日起，央行允许借款人与银行协商，重新约定重定价周期，调整后的重定价周期可选择3个月、6个月或12个月。这一变化意味着，房贷利率响应市场变化的速度可以更快。

以原本重定价日为每年1月1日的借款人为例，若将周期调整为3个月，则重定价日将变为1月1日、4月1日、7月1日和10月1日。LPR的每一次下调，借款人最快只需等待三个月就能享受优惠。

重定价周期调长调短有什么影响？

重定价周期的选择，本质上是在灵活性和稳定性之间权衡。在降息周期中，较短周期让借款人更快享受利率下行红利。

以5月20日公布的5年期LPR下降0.1%至3.5%为例，若借款人的选择了3个月重定价周期，那么他最快就能在今年7月1日之后就能享受到3.5%的的贷款利息，不用等到明年1月1日。这意味着能更早享受到每次“降息”带来的实惠，节省更多利息。

但这种灵活性也有代价。若利率进入上行通道时，选择3个月周期的借款人也将更早承受加息负担，月供增加的速度更快。更关键的是，利率的走势难以准确预判，未来利率究竟是继续下跌还是会触底反弹，谁也无法给出确切答案。

再者，能节省下来的利息可能也并没有想象中那么多。从去年至今，5年期以上的LPR一共经历了4次下调，调整幅度在0.1%-0.25%之间。如果不巧，你的房贷重定价周期刚好在下调之后的一年，那么这意味着这一年内，每10万元贷款多出来的利息是100元到250元。与整个贷款期限和还款总金额相比，这一差异占比并不算显著。

综合来看，重定价周期的选择对总利息支出是有一定的影响，但是整体影响有限。对房贷利息起到真正的决定性因素，是LPR的整体走势和加点幅度，而非调整频率。

如果你对利率下行有较强的预期，且能够承受利率可能上涨带来的更多利息，调短周期或许是一个选择；但如果无法准确判断利率走势，维持较长的周期可能更为稳妥。毕竟，同一笔贷款存续期内，客户仅可申请调整1次，一定要审慎决策，谨慎用好这一次选择权利。