话说每个月排除万难存下来的钱，白白放在银行肯定不行，我们还要为它找到恰当的投资方式。

有的人会说：等牛市来了，投资翻番，梦想就能实现了。

不过那可不一定噢。因为股市的不确定性很大，即使是那些技术分析高手，投资翻番也不会是常态，反而是一买就套、一抛就涨、将牛市中赚来的钱亏掉更容易成为常态。低风险、稳健的长期收益才是我们所应追求的。

其实要实现45 岁提前退休，不一定要铤而走险，只要能找到年化收益率5%的理财渠道，然后稳步积累就行了。5%这条线并不高，只略胜过银行存款利率，操作起来难度不大，有利于我们资产的安全增值。有那么一些产品在风险较低的前提下能实现不错的收益率，比如银行理财产品、纯债基金和分级基金A 份额都是可以考虑的。

银行理财产品

一向为广大群众所喜闻乐见的银行理财产品难得出现亏损，除了部分结构性产品无法保证本金和收益外，它们的安全性十分有保障。

银行理财产品按照收益类型可以分为保本保证收益类、保本浮动收益类和非保本浮动收益类产品。

保本保证收益类产品和保本浮动收益类产品都承诺100%返还本金。而所谓的非保本浮动收益类产品听起来着实吓人，其实从历史上看，只要不是结构性产品，本金安全也都不是问题，甚至连到期收益低于预期收益的情况都鲜见。对于有稳健理财需求的投资者来说，这些产品都可以放心大胆地买入。

那么银行理财产品既然这么安全，会不会回报太差，达不到我们年化收益率5%的基本目标呢？其实是可以期待的，像近期的浦发银行“个人专项理财产品2015 年第113期同享盈添利计划”和杭州银行“幸福99 丰裕盈家KF01 号第1379 期预约365 天型银行理财计划”，它们的收益率都在6%及以上。

捕捉这种高收益的银行理财产品也有门道。比如，那些看起来似乎不怎么高大上的股份制银行和城商行里头，常常会有收益颇高的非结构性理财产品出现，平时可以多加关注。再比如，收益高的银行理财产品一般投资门槛也比较高，数十万元起投很正常，如果手头有较多闲钱，可以在规划好资金后，将没有急用的部分凑起来买理财。再有，一些投资者可能会有这样的经验：有时候，在月末、季末或者年末这些特殊时点，银行也会像搞购物节一样，发行一些年化收益率较高的理财产品，每每出现大叔大妈抢购潮。虽然新的《商业银行法修正案（草案）》取消了存贷比硬性约束，淡化了这一现象，但是投资者们仍然可以留意，多向网点工作人员咨询。

纯债基金

债券基金主要投资于固定收益债券，债券定期有利息回报，到期还本付息，收益相对于股票型基金来说更加稳定，在股市转熊、央行降息预期较大或者股市震荡时，债券基金的优势明显。因此，选择长期投资工具可以考虑债券型基金，尤其是纯债基金。即使是一些风险偏好较强的投资者也常常会在投资组合中配置一部分债券型基金来分散风险，而对于稳健投资者来说，纯债基金更是一个相当不错的选项。

纯债基金主要采用较低信用风险和流动性风险的债券组合，远离股票、权证、可转债等风险较大的资产，也不参与新股申购。因而，纯债基金不受股票市场的影响，净值波动比较小，风险也比较低。尤其在当前股市回调、利率水平较低、货币政策宽松的情况下，债市受益，纯债基金的价值凸显。比如，长信纯债壹号债券、易方达纯债债券-A 和南方润元纯债债券-A/B 的3 年年化回报率分别为6.36%、5.85%和5.53%，均达到了我们的5%目标。

分级基金A 份额

分级基金的A 份额也是我们可以关注的投资品种。分级基金A 份额又叫低风险份额，获取相对固定的约定收益，与“轰轰烈烈”的分级B 相比，“低调”的分级A 是一个稳健品种，它们的条款通常差异不大，安全性也差不多，收益率不低于常见的固定收益类产品。

分级A 份额有三大类:一类是定期申赎的A 份额，不能上市交易，一般6 个月打开一次进行申赎；一类是有固定到期日的分级A 份额，到期日可以赎回，平时只能在二级市场买卖；还有一类是永续型分级A 份额，没有到期日，不能申赎，只能在二级市场买卖。其中永续型分级A 份额是主流，并且大多数为股票型。

分级A 份额的约定收益率通常与定存利率挂钩。比如，永续型分级A 份额通常每年折算一次，将净值超过1 元的部分折算成母基金返还给投资者，约定收益率一般为银行定存利率上浮3% ~4.5% ，目前常见的是上浮3% ~3.5%，与大多数银行理财产品水平相当，也比较稳定，适合中长期投资。并且，永续型分级A 份额现在多为折价交易，其隐含收益率还要高于约定收益率。

不过，分级A 份额也并非完全无风险的固定收益产品，价格波动和折算规则都会带来一定的风险，稳健投资者也不能大意了。

正所谓“大道至简”。成功的投资家在几经市场沉浮之后返朴归真，会选择操作简单、可长期持有、收益稳健的投资方式，“任凭风浪起，稳坐钓鱼台”。