美国学者认为，美国很少见到家族财富王朝可以长久不衰，这倒不是美国的富人花天酒地把财富挥霍光了，而是美国社会的三大特性造成了这一结果。美国富人在传承财富上面临着遗产税的制约，而一些可以避税的方式就成了关键。另一方面，在美国人看来，财富的传承不仅是要给后人留下物质财富，留给后代正确的财富观和人生价值更为宝贵。

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很少见到家族财富王朝长久不衰

在世界历史上，没有哪一个国家像美国这样建立了巨大的财富，也没有哪一个国家的亿万富豪数目超过美国。最近美国有一篇文章谈到美国的家族财富问题，作者认为美国很少见到家族财富王朝长久不衰。在美国历史上，范德比尔特、阿斯特、洛克菲勒、卡内基、摩根、古尔德、梅隆、哈里曼、克罗克、赫斯特、杭亭顿、杜克等家族的名字都显曾显赫一时。但在今天美国最富有的人名单中，这些显贵的家族多已出局，只有洛克菲勒、赫斯特和梅隆三个家族的财富能进入福布斯美国最富有400人之列。

美国历史上的一些巨富为何并没有像外人所说的那样，可以一直延续家庭的巨大财富？即使有些家族能成为世界上最富有的人之一，但却无法一代代维持龙头老大的地位。英国霍华德家族作为英国最富有家族已经有500多年了，而美国人津津乐道的洛克菲勒家族的兴旺还不到100年。1915年时，洛克菲勒家族的财富达到20亿美元，而当年美国政府的总支出也不过就是7.46亿美元。2009年洛克菲勒的孙子大卫的身价为22亿美元，在福布斯富人榜中排在第147位。如果扣除通货膨胀的因素，大卫所拥有的财富只是他爷爷的十分之一。而洛克菲勒第四代约翰拥有的财富就更少了，只有8300万美元，与洛克菲勒家族的名望相比，这样的财富已够不成名家大户了。在美国人眼里，美国超级富豪家族的寿命并不长，很多人认为这主要是美国政府的遗产税政策造成的。但英国的遗产税税率比美国还要高，仍挡不住最富有家族一代代传承和占据巨额的财富。这里的原因是，英国富人有着非常好的遗产规划，再加上律师的助阵。

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“山姆大叔”限制财富的世代相袭

美国巨富家族为何较难形成世代相袭的王朝家族，这倒不是美国的富人花天酒地把财富挥霍光了，而是美国社会的三大特性造成了这一结果。首先是美国政府的政策就限制了财富的世代相袭，美国很早就开征了遗产税，对遗产税的征收长期以来都是毫不留情，而且税率很高。正常情况下亿万富豪的财产如果不偷税漏税或是钻税法的空子，富人过世后近一半的财富最后会进到山姆大叔的腰包，这是美国政府“劫富济贫”的一种方式，也是鼓励人们白手起家致富的“损招”。

二是美国的经济体系是鼓励创新，几乎没有人可以垄断一个行业的发展和获得巨额利润，造富运动的结果是新的富豪辈出，而老富豪要想维持财富上龙头地位几乎不可能。

第三，美国的慈善文化和传统也让富豪心甘情愿地把自己的巨额财富用来回馈社会。慈善捐款成了富人回馈社会的一种方式，而且在很多时候成了富人的一种美德。近七成的富人称，进行慈善捐款是他们的一种社会责任。美国一项针对富人财富传承的调查显示，大约32%的富人表示将遗产留给子孙并不重要，四分之一受访者宁愿将遗产捐赠给慈善事业；超过四分之一的受访者表示会自己享受财富，而不是留给子女。巴菲特提出要把自己99%的财富捐献出去。想想看，巴菲特的子女虽然也可以获得一笔遗产，但他们以后却不可能像老爸一样成为美国数一数二最富有的人了。

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传给后代的财富是金钱和文化的结合

尽管美国的社会文化造成一部分富人不看重为后代留遗产，但不论是靠继承财产成为富人还是白手起家成了富人的人群中，有超过一多半的富人认为能够为后代留下财富很重要。父母为子女留下财富遗产，说到底就是希望后代能够继续过上好的生活，除此之外，老一辈辛辛苦苦创下的家族企业也要后代能够发扬光大。在超级富豪人群中，维持企业的方式多是持有公司股票，而企业经营多是挑选杰出的管理人才。当然，也有一部分家族是培养后代作为企业的管理人，这就需要子女在管理和市场行销上有一套。如果观察美国的家族企业发展和财富的传承，有一点比较明显，那就是“败家子”比较少。

美国白手起家成为富人的人数不少，他们留给后代的除了财富，还有节俭的生活方式和自我奋斗的精神。美国是一个竞争十分激烈和残酷的社会，躺在父母留下的财富上吃老本是没有出路的，即使是像希尔顿这样的小富姐继承了大笔财产，除了吃喝玩乐以外，希尔顿还是利用富家小姐的光环四处捞金。

美国大多数富人教育子女的目的不仅仅是让后代只认得钱和钱的价值，而是花更多时间告诉孩子做慈善事业的意义，加深文化的阅历，参与有助于个人品质提高的活动。因此在美国的财富文化中，富人将传统、价值、能力与为社会服务也视为财富的一部分传给下一代。

美国人财富传承中的障碍——遗产税

如果说美国也有富不过三代现象的话，“山姆大叔”则是造成这一现象的最大“黑手”。美国政府对富人赚钱不心疼，但富人要把钱传给儿子、孙子，“山姆大叔”就有些不爽。

当年，亿万富翁洛克菲勒去世，他的后代就老老实实将所继承的遗产70%奉献给了联邦政府。所以美国人要想将自己的财富传给下一代，首先面对的问题是如何不让“山姆大叔”抽成。

按照程序讲，想将财富传给后代的人首先得立遗嘱，如果没有遗嘱，即使是个人财富，其后代也可能拿不到，这些财富或许会被政府没收。美国富人在世时，基本上都会由律师起草好遗嘱，对过世后财富如何在子女、亲属间分配、是否捐献等会明确规定，这既避免了家族成员为继承遗产发生矛盾，也能使家庭财富的传承按照老人家的意愿进行。

遗嘱有了，但“山姆大叔”却要对遗产征税。2012年时，一个人遗产税的豁免额是500万美元，这意味着一对夫妻可以将1000万美元的财富传给后代，而不用缴纳遗产税，如果留下的遗产超过1000万美元，则要缴纳遗产税，而遗产税的最高税率为35%。到了2013年，一对夫妇遗产税的豁免额为200万美元，超过200万美元的遗产要缴税，最高税率为55%。如果不想死后才把财产转移给后代，也可以生前赠与，赠予的豁免额和遗产税的豁免额一样，超过部分也要缴税，而且赠予的财富会占据遗产税豁免的金额。

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人寿保险是最常见为后代传承财富方式

对于家庭财富200万美元以下的家庭，他们可以很顺利地将财富传给后代，而不必担心“山姆大叔”趁火打劫。

但如果财富超过200万美元，就面临继承人要缴纳大量遗产税的问题。而美国富人在与“山姆大叔”斗法中，只能钻“山姆大叔”的空子，哪种传承财富的方式不用缴税就用哪种。人寿保险是美国人最常见的一种为后代传承财富的方式，父母购买的人寿保险，如果子女是受益人，一般情况下在受益人获得人寿保险金时不用缴纳遗产税。父母也可以为子女购买人寿保险，用自己的钱给儿女买保险也起到了为后代留下财富的目的。建立家庭信托基金也是保证财富不流外人田的一种做法，同时也能约束子女挥霍财富。

有一个故事讲的是一名女孩15岁时父母去世，而父母留下的大笔人寿保险自然也为这位女孩的生活提供了保障。但由于这位女孩的父母没有建立生前信托，在女孩18岁时一大笔钱就转入这个女孩名下，她可以自由支配。在短短3年时光里，这个女孩就把父母留下的所有遗产花个精光，后来只好在餐馆打工来糊口。

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建立信托基金保证家族财富顺利过渡

为孩子设立信托基金，有钱人家在这方面那是尽心尽力，以保证富二代不会“坐吃山空”。

美国千万身价的富人中有42%的家庭为孩子设立了信托基金，平均金额达到620万美元。2012年美国政府征收到的遗产税和赠与税为140亿美元，这对于美国每年传承的1.2万亿美元的财富而言，也就是百分之一多一点。那么美国富人传承财富最主要的手段是什么呢？这就是建立信托基金，以保证家族财富的顺利过渡。

美国目前最富有的家庭是沃尔顿家族，该家族的4位继承人拥有的财富价值超过1000亿美元，比美国40%家庭的财富总和还要多。沃尔顿家族被称之为21世纪的洛克菲勒家族，也成为巨额财富的代名词。在美国人眼里，沃尔顿家族与比尔-盖茨和巴菲特不同，盖茨和巴菲特欲将他们积累的巨大财富几乎是全部捐献出去，而留给子女的财富只是他们财富王国中的九牛一毛。

但沃尔顿家族走的是另外一条路，这个家族尽一切可能去积聚财富，即使财富达到了令普通人根本无法企及的地步，他们还是要将财富大饼继续做大。

沃尔顿家族在传承家庭财富上做得最成功的一点是政府无法向他们征收到足够的遗产税，而能够做到这一点，奥妙在于建立家族慈善信托基金。慈善信托基金不需要缴税，家族继承人可以利用这类信托基金将父母投入到基金以及基金的投资盈利再转换成家族财富。