问：我知道基金定投是一种比较好的理财方式，除了传统的按月定投以外，还有很多的定投方式，比如按周定投；根据指数涨跌进行定时不定额投资（如金字塔式投资）等。请问这些定投方式哪种最好？

标叔：我们选择基金定投的原因有两个：第一，我们无法准确预测股市的涨跌，只能通过基金定投的方式来获得相对较低的投资成本；第二，我们每隔一段时间就会有一笔闲置资金。

从股市的波动情况看，大多数月份股市的波动并不大，采取周定投和月定投不会对最终的结果有显著的影响。对于多数人来说，定投的资金来自月度结余，采取月定投更简单，也更容易遵守定投纪律。当然，如果你愿意选择周定投也没有问题，只要扣款账户里始终保持足够的资金就可以了。

至于说到其他的定投方式，大多需要结合股市的走势。就拿你说的金字塔式投资来说吧，你首先需要准备大量的资金，因为一旦股市下跌，你就需要加倍买入，跌得越多，买入的量越大。目前，上证指数在3200点附近，假设你定投的资金设在每月1000元，指数每下跌200点，投资的金额翻一番。当指数跌到3000点时，你的投资金额要增加到每月2000元。像去年指数最低跌到2600点，你的定投金额要上涨到每月8000元，这比你目前每月1000元的定投额高了不少。从结果看，当指数回升后，你的收益率的确比定额投资要高。问题是你每月有那么多结余可供投资吗？如果指数跌得更多一些，你能坚持下去吗？

你当然可以准备一大笔资金，以备股市下跌时加大定投力度时用，但这显然与每隔一段时间就会有一笔闲置资金的定投原则不符。如果你有一大笔资金，最好的投资方式应该是进行资产配置，随着市场的波动，调整股票与债券的比重。否则，大笔的资金只能放在货币基金等低收益产品中，无法充分发挥资金的作用。

选择金字塔式定投的前提是认为未来股市下跌的概率大，这样大部分的资金可以获得更低成本的筹码。但我们也知道，股市一向是很难预测的。一旦预测错了会怎么样？如果现在的3200点就是未来很长一段时间的低点，指数出现慢牛行情，按照金字塔式投资，指数越往上，投资额越少，不仅会让大笔的资金处于闲置状态，还会错过一波大行情。

从投资原理上看，传统的基金定投并不包含投资者对市场的看法，也就不存在看对看错的问题，只要市场有波动，股市有从底部回升的情况出现，定投就能够给投资者带来不错的回报。而其他的所谓改良版的定投，大多含有对市场的预期，一旦预测错误，就可能会错失赚钱的机会。

另外，多数基金公司并不提供智能定投服务，你无法按照预先设置好的标准，自动进行投资，只能采取手动投资的方式，还增加了投资的工作量。因此，对于多数不具备股市预判能力的投资者来说，传统的定投才是最佳的方式。