问：我是一名迷茫的投资者，手里有点钱也不知道该投什么好。房产受调控政策影响，似乎不是投资的时候；股市是否见底也众说纷纭；债市近期也出现明显下跌；银行理财的收益率没有多少吸引力……我的理财师建议我换些美元或投资黄金，这样可以应对人民币贬值和通胀，请问这两种产品应该如何选择？

标叔：对于职业投资人来说，在资产荒的背景下，投资的确是一件很困难的事情，因为很难找到值得投资的资产。但对个人来说，我们投资理财的目的与职业投资者是不一样的，我们更看重的是生活品质的改善，而不是财富的快速增值。在目前的情况下，休息或者做一些低风险的理财，也是不错的选择。

从历史的数据看，美元和黄金价格呈现一定的负相关关系。美元强势期，金价的表现往往较差。近期，随着美元的走强，黄金价格快速回落，弱势特征明显。根据专家的分析，未来一段时间内，美元仍将保持强势，意味着金价仍将受到压制。

是不是说现在换美元比投资黄金要好呢？我个人认为，无论是美元，还是黄金，都是比较难以把握的投资产品。换美元一方面要受到换汇额度的限制，另一方面投资的渠道比较少（除非是将资金转移到海外）,坐等汇率升值未必能有好的结果。2016年人民币兑美元贬值了约7%，但考虑到换汇的成本以及人民币与美元的利率差，1年仅比不换美元多了不到3%的收益。换5万美元，1年下来也只不过多了1万元。2017年是否还能赚这么多，还要打个问号。

投资黄金要考虑的问题更多，除了美元的因素外，还要期待有风险事件的产生。2016年，几次“黑天鹅”事件都对金价的短期上涨起到了良好的作用。如英国脱欧公投结果出炉后，金价暴涨。然而这些风险事件的发生并不是我们普通人能预料到的，这也增加了黄金投资的难度。由于持有黄金无法获得利息，只能通过交易来博取差价收入，对个人而言势必要付出更多的时间和精力。因此，对于多数人来说，黄金并不是很适合大家的投资品。当然，你也可以少量购买一些实物金，既可以算是消费，也可以当成投资。

从理财需求的角度来分析，如果你有海外投资与消费的需求，你可以提前换汇，以锁定成本。如果你对黄金情有独钟，趁目前金价比较低迷，购买些黄金产品也相当合算。但如果你没有这些需求，只是想通过投资美元或黄金来博取差价收益，我劝你还是放弃吧。一是这类的投资风险很高，二是需要花费大量的时间和精力，最终还有可能赚不到钱。

生活离不开理财，但理财并不是生活的全部。我们不要为了资产的保值增值，把自己的生活全搭进去。尽可能做一些简单的、不需要花费太多时间和精力的投资，让财富为我们的生活服务，这才是我们更需要考虑的问题。至于是换美元还是投资黄金，还是根据你自己的需求做决定吧。