问：我住在昆山，去年6月买了一套商品房，总价247万元，用的是商业贷款，首付73万元，余款为30年期房贷，每月还贷1万多元。商业贷是我与刚工作的女儿一起贷的，这样双方的公积金都能用来还款。按我的财力完全可以不贷款，借商业贷款的目的主要是可以充分使用各自的公积金。现在让我纠结的是，股市、债市机会不多，请问我该提前还贷还是继续按揭下去？

根据你提供的数字，首付73万元，初始房贷为174万元，去年6月28日前的房贷基本利率为5.65%，期限30年，每月还款约为10043.9元。也就是说你的房贷利率与基本利率相同，没有享受到优惠。

1年过去了，由于多次降息，房贷基本利率出现了明显的下降，如今5年以上期限房贷利率只有4.9%。如果你的贷款合同是按满1年调整利率的话，7月份你的月供会降到9252元。

从投资收益率的角度看，今年固定收益率产品的收益率很难超过5.65%，但还是有一些产品的收益率可以超过5%。在房贷利率调低后，你仍有套利的空间，因此不建议你提前还贷。你可以通过购买分级基金的A份额或投资性保险来获得超过5%的收益率。

以煤炭A级（150289）为例，该基金二级市场交易价格为1.039元左右，净值为1.029元左右，略有溢价，但溢价幅度并不大。该基金的约定收益率为5.5%，考虑到溢价因素，实际的收益率会低于约定的收益率，为5.446%，仍然高于4.9%的房贷利率。需要提醒的是，分级A并不是无风险的，它的本金部分会随着市场的波动而波动，有可能出现本金亏损的情况，但本金的波动范围是比较小的，通常在10%以内。只要持有时间足够长，多参加几次分红，就不太可能亏钱了。另外，该基金的分红是以母基金的形式发放的，而母基金是一只股票型基金，需要通过赎回才能将现金收回。去年大量的分级B因为下折而导致巨额损失，而分级A则因为当时普遍折价的原因，反而获得了意外的收获。现在，这只分级A是溢价的，如果出现下折的情况，分级A也会因溢价消失而产生一点损失，只不过由于溢价率不高，损失比较小。类似的基金还有钢铁A（150287）、医药A（150130）等，实际收益率均超过5.4%。在收益率差不多的情况下，尽量选择成交量大的产品投资，便于以后卖出。

投资性保险主要是一些银行代销的万能险等产品，此类产品去年曾经非常热销，特别是1年以下期限的高现金价值投资性保险。今年，保监会对此类产品踩了刹车，短期产品越来越少，目前以3～5年期产品为主，收益率普遍超过5%。虽然此类保险的保障收益率只有2.5%～3.5%，最高不超过3.5%，但一些中小保险公司为了快速扩大市场份额，会维持较高的收益率，也是可以考虑的。一旦产品的收益率降低，也可以在保险到期后，再选择提前还款或其他产品。

由于房贷具有长期、高额和低息的特点，借到了尽量不要急着还，这样的贷款并不是什么时候都能借得到的，应该珍惜。