通常选基金的第一步是确定产品类型。基金类型本身并没有绝对意义上的好坏，和投资者需求的匹配是特别重要的。一只风险比较高的股票型基金，尽管可能潜在收益也高，却不适合那些不喜欢波动，或者资金有固定用途的投资者。而有些投资者着眼于高收益，那么低风险产品就很难满足这个要求。

总体来说，基金的潜在收益和潜在风险是成正比的。你很难不冒风险获得高收益，除非是庞氏骗局。

那么不同的投资者选择基金产品的基本原则是什么呢？简单地说，如果是为了今后养老做准备，可以选择几只股票基金或混合基金，进行长期投资（但从过去10年来看，由于A股市场的波动过于巨大，最好是选择反而是主动投资的股票基金，而不是巴菲特推崇的指数产品）。

如果你的投资目的是为了2～3年后买房积累首付或装修款，那么要在收益和风险、时间期限之间达到平衡，债券基金可能更适合；也可以选择股票仓位的配置较低的产品。

如果既想博高收益，又害怕风险，这类产品就不太好选。也许可以考虑的是保本基金。如果是有短期的资金需求，又不想放在银行活期账户，可以投资货币基金。

希望投资回报率高的可以选主动投资的成长型基金（注意，规模不要太大的基金），希望获得稳健回报的可以选择债券型基金，等等。

当然你也可以根据自己的需求做一个投资组合，比如一部分长线资金用来投资高风险产品，一部分资金投资于低风险产品。

低风险基金

这是受众面最广的一类产品，几乎可以满足各种投资者的需求，无论哪类投资者，一般都有必要在投资组合里配置一部分。

在分类上，可以简单地分为货币基金、债券型基金、保本基金，还有风险略高一些的保守配置基金。货币基金，比如余额宝，大家已经非常熟悉了，有各种渠道可以选择。

债券型产品则又可以做些细分，这是很多投资人并不太了解的。比如有些是纯债基金，有些则会有很低的股票仓位。虽然最近债券市场表现不佳，但相信过了这个阶段之后，债市仍然会是最适合低风险投资者的市场之一。

债券市场的牛市，通常是在利率下行阶段，熊市则一般出现在加息周期中。比如2011年处于加息周期中债市表现不佳，加上股市低迷，所以这一年对债券基金来说是个很坏的年份，也是国内债券基金历史上首次出现众多债基亏损的一年，这在过去是从没发生过的情况。

而在2011年年末到2012年上半年，在降息的刺激下债市呈现一波飞速上涨。捕捉到这一机会的基金，当年的表现都非常出色。如果在对的时间加上对的杠杆，就能获得很好的收益。事实上2014年、2015年也是债市的好年份，尤其是2014年，很多债券基金的收益率，因为可转债的贡献，非常惊人，甚至超过了股票基金。

所以，把握大趋势其实也是债券基金投资最重要的一点。债券基金投资人若在加息周期尾声买入基金，通常能获得不错的收益。

股票方向产品

风险较高潜在收益又较高的产品，目前能选择的也就是股票类基金了。尽管上证指数过去10多年感觉没有太多变化，实际上，如果去翻一下非指数类股票方向基金的业绩，就能发现，这类产品整体的收益都是远远跑赢上证指数的。有些比较好的产品，过去10年可能翻了6～10倍，的确是相当可观的，虽然比不上房地产的涨幅。

当然，就像所有的投资一样，最终能赚钱的人永远只是少部分，选择合适恰当的产品成为关键。