高息回报背后的“庞氏骗局”

“年化收益率40%，保本保息，安全无忧”——高收益、低风险是大部分P2P平台吸引投资者的利器，然而，如此“高息”却是高危警报。

对借款人来说，显然无法承受如此高额的付息成本，所以高额回报的窟窿只有通过平台不断下发新标来圈进资金。新投资者的钱被用来支付老投资者的利息和短期回报，以制造赚钱效应，吸引更多客户。而当最终资金链断裂，最下线的投资者成了“兜底者”，经济损失无法挽回。

“秒标”诱人也伤人

“秒标”是一些P2P平台推出的高收益限时借款标，与同期其他标相比，收益能够翻番甚至更高，这意味着“抢”到“秒标”，赚得更快。

不过，“秒标”的背后却是很多平台敛财的目的。通常投资者可以在网站看到自己的利息天天增长，但不能提现，直到网站关闭，才发现连本金都难回。

信用卡充值圈套

众所周知，信用卡的额度会随着消费者的消费次数而提升，因此很多网站提供信用卡充值入口，并发放一些借款天数仅为几天的“天标”，以此吸引投资者上钩。

利用信用卡在P2P平台投资看似是属于“空手套白狼”的好事，但其中的风险是不可控的。P2P平台一旦出现运营问题，出借资金无法收回，你将面临巨额债务，最终还得自掏腰包来还款。

“天天分红”受骗者众多

“天天分红”是时下最为流行的理财诈骗模式之一，兴起于2011年。平台号称用户只需要投入少量的钱，就能让资金在数十天内翻2-3倍，并且每天发放“收益”。

当用户看到有利可图，选择追加投资，这时平台会按期发放几天“收益”，等待更大笔的投资追加；如果没有追加，也会很快让其账户密码失效，无法获取本金。

最后结果可想而知，当追加投资越来越多，也就到了平台人去楼空之时了。

有担保≠真担责

“我们所有的借款项目都有担保公司担保，所以您可以放心，到期后，本金、利息一分钱都不会少。”

乍一听，多好啊，不仅收益高，还能有担保公司兜底，自然不怕风险了。但事实上大部分平台采用的只是“一般责任保”而非“连带责任保”，前者只是有限责任，若担保金额超出担保公司的能力，其完全可以申请破产、拒绝代偿，兜底的不是它，而是投资者。

内外勾结害死人

在各大提供借贷的互联网金融平台，还盛行着一种借款诈骗。借款人通过信息贩卖者获取有效身份信息，并以他人的身份在互联网金融平台进行借款或消费。在一些平台，不乏员工与借款者内外勾结，过度包装借款人信息，使得原本无法借款的人也借到款项，变相侵吞公司资产。

红岭创投和翼龙贷都遭遇过类似的问题。

假冒借款人，伪造借款合同

还有一种假相，利用真实的企业及个人信息虚设借款标，让人防不胜防。你能在网站看到清楚的借款人信息、借款金额、期限，然而当这位“借款人”被问及相关借款申请时，却是一头雾水。而这正是一些网站玩的伪造借款合同的花样。

有海外背景的未必靠谱

英国血统、海外注册、爱心带头人……这些金字招牌未必靠谱。金玉恒通诈骗案轰动全国，这个包装华丽的投资公司，声称拥有“投资基金管理总值230亿英镑、会员人数超过240万”的规模，然而直到网站关闭的那一刻，投资者才觉醒，月息45%的理财产品并非“幸运”降临，反而使得资产化为乌有。

骗子不包装自己，怎么能令你上当呢？

假项目、假三方、假担保

在正常情况下，融资租赁公司赚取项目利差，而平台赚取中介费；然而，“e租宝”从一开始就是一场“空手套白狼”的骗局，其所谓的融资租赁项目根本名不副实。先虚构融资项目，再把钱转给承租人，并给承租人好处费，最后把资金转入关联公司，以达到挪用的目的。根据相关人员供述，他们前后为此花了8亿多元向项目公司和中间人买资料。

假项目、假三方、假担保，一系列精心安排构成完整骗局，令投资者深陷其中不自知。

担保公司能力有限

还有一种担保陷阱来自担保公司能力。融资性担保公司尚且存在注册资本金抽逃等情况，非融资性担保公司的担保能力则更堪忧。比如某平台所运营的近7000万元贷款项目，均由一家投资管理公司提供担保，而这家担保公司的注册资本金仅1000万元。更夸张的做法是，平台上的借款项目本身由担保公司提供，一旦担保公司不能执行债务回购的承诺，平台也只能跟着一起垮掉。

有抵押≠有权处置

比起信用借款，更多人愿意相信有抵押物的借款项目，可是，房屋抵押借款并非万无一失。

比如，当房屋先于抵押存在司法或者行政限制的时候，此房屋是不具有被抵押的权利的，与之相对应的平台就不具备处理这类房屋的权利了。

二次抵押贷款难发现

平台房屋抵押贷款业务当中，有时会出现抵押房屋存在尚未还清其他贷款的情况，再融资属于二次抵押。

在法律上，二次抵押是合法的，但风险不可小觑，当借款人因某种原因不能履行还款义务的时候，处置房屋之后，平台出借人没有优先受偿权，从而可能得不到或者不能全得到赔偿。

仅有一套小房子，不还款也没辙

在P2P平台房屋抵押贷款业务当中，当借款人抵押的房屋是借款人唯一的一套房屋，而且面积较小的话，风险就比较大。

一旦借款人因故无法履行还款义务时，即使根据抵押法平台出借人获得抵押房屋的处置权，司法机关也会考虑到具体情况给予借款人及其家人人道主义的关怀。投资者要想拿回投资本金和利息恐怕要等上很长一段时间，甚至是无计可施。

高大上的招牌纯属捏造

“工信部认证”、“与央行合作”、“有国资背景”、“上市公司旗下”……如果说高收益平台以利益诱人，那这些高大上的招牌则打的是“安心牌”，但实际上，很多平台的资质都是伪造的。投资者要小心辨别。

互助名义，传销本质

“每月收益30%、开户就送50美元”是MMM金融互助平台打出的宣传说明，但今年1月，监管层明确定性MMM金融互助具有传销和非法集资性质。

MMM其实并非提供借款的平台，而只是一个投资平台，投资人要想“升级”，就需要发展“下线”。而不断入场的新鲜投资人贡献的投资资金，就成为老投资人利息的来源。

众筹创业还是诈骗？

有创业的冲动，却没有合适的机缘怎么办？很多人会把目光投向众筹创业。然而，如果你看错了项目、找错了“合伙人”，很可能将满腔热情投入一场骗局。

入股后发现，公司的采购账目一团乱，一把100元的椅子报价200元、3000元的空调报价6000元、最后说好要开的分店开不成了，说好的投资回报遥遥无期，当然，连本金能不能拿回也是未知数……

只能说，众筹创业虽美，但关键是人。

投资“原始股”，竹篮打水一场空

一些企业利用地方性的企业股权挂牌转让市场，如Q板、E板挂牌的幌子，冒充上市公司发售“原始股”，以高额的收益作为诱饵，导致投资者利益受损。

实际上，区域性股权市场，是由省级人民政府负责监管，主要服务于所在地省级行政区域内中小企业的私募证券市场。按照法律法规，私募证券市场不得公开或变相公开发行或转让证券，且证券持有人不得超过200人。

众筹虚假“演唱会”

去年7月下旬，一则在微博、微信朋友圈等社交媒体中广泛传播的“陈奕迅 ANOTHER EASONS LIFE 演唱会——海口站”信息引发关注。

不过没过多久，售票海报中的“鸣谢单位”中国银行海南省分行、陈奕迅巡回演唱会官方微博均对该信息的真实性予以否认。原来，这又是一场以众筹名义开展的骗局。幸好警方及时介入，涉案金额较少，涉案人员被依法处以行政拘留15天。

权益类众筹货不对板

“果然有这样的中国人，跑到 kickstarter 上圈了一笔钱，然后没有投入到创业，而是给自己买了法拉利”。

权益类众筹一直给人比较靠谱的感觉，真金白银换看得见摸得着的实物，但是，如果开发团队在筹资成功后延迟发货怎么办？如果收到的产品与描述不符怎么办？碰上严重的质量问题，又找谁申诉？

别说海外的众筹网站，即便是国内兴起不久的一些知名众筹平台，也可见到类似问题。所以，找到靠谱的众筹平台很重要，在相关法律法规尚未健全时，参与众筹者也要有一定的风险意识。

高息分红要谨慎

2015年12月16日，广州、深圳、东莞、南昌、杭州等地300多家“水果营行”店面几乎同时关停。

水果营行在一年中疯狂扩张300多家门店，与其“借鸡生蛋”的模式密不可分。从多份投资合同协议看，水果营行抛出的收益率高得惊人，承诺从投资资金全额到账的第45天开始，可以每月从销售额中分红10%，预计3年2倍收回，并且在公司上市后配送原始股权。以此计算，年化收益率超过40%！

敢问，到底是怎样的水果店能有如此高回报？面对高息诱惑，先缕一缕背后逻辑吧。