牛市中基金的成绩表实在太过炫目。比起大多数散户炒股的成绩,专业机构投资者显然用事实证明了自己的存在价值。这也致使近几月来出现一波基金投资的高潮。一些业绩优秀的基金公司,规模增长亦十分迅速。在迅速扩大的基金投资者队伍中,也涌现了大量小白级投资者,对基金为何物仍不甚明了。本期《封面文章》便是给这些投资者来一次全面普及。
财富效应
今年上半年,公募基金收益迅速飙高。统计显示,截至5月底,公募基金中主动型股票基金今年的平均收益率达85%,混合基金平均回报率也达到65%,多达152只偏股基金年内收益率超过100%,最牛的两只基金收益率更是超过两倍。
从基金公司角度看,共有6家基金公司旗下主动基金规模加权平均回报超过1倍,成为前5月的大赢家。
这些激动人心的数字,引发了基金的新一波热潮。大量新入市的投资者追逐而至。整个市场规模急速扩大。
仓位较高的股票型基金充分分享了今年以来牛市收益。从统计看,今年前5个月,421只主动型股票基金和322只混合型基金平均单位净值增长率分别达到84.84%和65.56%,同期沪深300指数涨幅为36.99%。
股票型和混合型基金中,前5个月收益率超1倍的基金数量分别达到108只和44只,合计152只。在主动股票型基金中,添富移动互联、富国环保和华宝服务优选排名前三,收益率分别达到193.28%、189.6%和183.23%,另有汇添富社会责任等9只基金收益率在150%以上。
就各家基金公司的表现看,共有6家基金公司旗下主动偏股基金规模加权平均回报超过100%,浦银安盛基金以133.27%排名第一,汇添富基金则以123.21%排名第二,银河基金、上投摩根基金、财通基金和易方达基金同样成功实现旗下主动基金整体收益翻倍。大摩华鑫、宝盈基金、中邮创业基金等公司旗下主动偏股基金整体回报均在95%以上。
十年带来高额收益
而从上一个牛市的起点至今,近10年时间里,基金的财富效应也极为可观。基金的长期投资者成为获益最多的群体。
在当年为数不多的股票型基金中,一些基金10年获得了近10倍回报,堪称惊艳,亦凸显了优质基金的长期投资价值。
根据Wind咨询统计,具有10年历史的62只基金中,表现最好的是华夏大盘精选(传奇的王亚伟的一枚标签),过去10年复权增长超过27倍。其后则是泰达宏利成长,10年的收益达到近14倍。嘉实增长、银河稳健、中银中国精选、博时主题行业、国泰金鹰增长、景顺长城内需增长、嘉实服务、华安宝利、泰达宏利行业、大成精选、嘉实成长、富国天益、中海优质、鹏华50、华宝兴业宝康消费品,都是当年的一代名基。如果投资者买入并持有至今,收益都已经超过10倍。
这也再次给我们启发,在A股这样波动较为剧烈的市场里,买入并持有主动选股型基金,其长期收益往往是极具吸引力的。但需要注意的是,投资者应该通常在牛市的起点买入,或者在市场较低位时进入,并且选择了合适的基金。
表:过去十年收益超过10倍的基金(2005年6月-2015年6月)
证券代码 |
证券简称 |
10年复权单位净值增长率 |
000011.OF |
华夏大盘精选 |
2,712.23 |
162201.OF |
泰达宏利成长 |
1,390.35 |
070002.OF |
嘉实增长 |
1,382.51 |
151001.OF |
银河稳健 |
1,334.47 |
163801.OF |
中银中国精选 |
1,235.35 |
160505.OF |
博时主题行业 |
1,199.25 |
020001.OF |
国泰金鹰增长 |
1,192.31 |
260104.OF |
景顺长城内需增长 |
1,179.93 |
070006.OF |
嘉实服务增值行业 |
1,150.06 |
040004.OF |
华安宝利配置 |
1,120.32 |
162204.OF |
泰达宏利行业精选 |
1,107.47 |
090004.OF |
大成精选增值 |
1,106.82 |
070001.OF |
嘉实成长收益 |
1,089.11 |
100020.OF |
富国天益价值 |
1,079.85 |
398001.OF |
中海优质成长 |
1,024.71 |
160605.OF |
鹏华中国50 |
1,014.94 |
240001.OF |
华宝兴业宝康消费品 |
1,001.10 |
基金的优点
相对于其他投资产品,公募基金更适合于普通散户。其重要优点之一便是信息公开透明,基金的持仓(包括其买入的重仓股),产品的基本形态(比如基本策略,股票持仓的比例)都有契约详细规定,这保证了中小投资者的知情权,也更能清晰地理解自己买入的是怎样的产品。在这一点上,公募基金优于私募基金、银行理财产品等类别。
另一个优点是流动性很好,开放式公募基金支持随时申购和赎回(赎回后一般需几天到账),十分灵活方便。
同时基金产品十分多样,从极为保守的保本类产品、债券类产品到股票型产品应有尽有,总有一款适合你。而且投资者可以选择一笔买入或者定期定额的方法投资于基金。借助简单工具实现理财目标,基金的确是普通散户最好的选择,没有之一。
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