“我不太喜欢‘背债’，但是如果要掏空所有积蓄来买房，又害怕临时有用钱的地方没法周转。”林先生是一家外资企业的市场部负责人，年薪50万元的他自然有一笔不错的积蓄。只是最近的购房计划让他有些纠结，到底是550万元全款一次性付清，还是申请一笔贷款慢慢偿还？

“我算了一下，要是商业贷款加公积金组合贷款共385万元，贷款30年，每月的还款金额就需要22000多元。”林先生说，虽然现在的收入完全可以承受得起，但总觉得是个负担，在消费时会多一些顾虑，要说没压力是不可能的。“而且这样做，其实多付了430多万元的利息，想想多不划算啊。”

而如果不申请贷款，自然是没有了利息开支，可也掏空了他所有的积蓄。“万一有什么突发情况要用钱就会很被动，金额大的话还可能借不到。”因此，在到底要不要贷款买房的问题上他犹豫不决。

适度负债也是理财

其实，和林先生一样不喜欢负债、害怕借贷的人有很多，多数并不是经济原因造成的，而是心理原因。感觉上，一旦有了债务，就有了牵绊、限制，比如申请房贷后需要每月还贷，会一定程度上影响月度收支平衡，想要随意消费就不太可能了。

可是，看待负债问题还有另一个角度，那就是如果不负债，你可能一时无法提高生活品质，没有能力买一套价值较高的房产。或是即便有能力付款，金融资产也会大大降低，这对流动性的影响其实是很大的。

因此我们认为，一味“厌债”并不是好的理财习惯，如果你好好算这笔账，适度负债反而是个不错的理财方式。

房贷是很多家庭最大的负债来源，从2015年3月1日起，央行下调了贷款基准利率，其中5年以上利率为5.9%，公积金贷款5年以上利率为4%。这一成本对借款人来说其实是很低的。为什么这么说呢？只要看看当前的理财市场就知道了。5年期定期存款的最高利率可达5.4%，比较稳健的投资渠道，如银行理财产品的年化收益率多在5.5%左右，部分收益较高的产品能达到6%，而多数货币基金的收益率也能站上4%，一些保底型借款类产品的年化收益率也都高于6%。因此同样一笔资金，贷款所要付出的利息成本反而有可能低于投资收益，这种情况下一边借款买房，一边用自有资金投资反而更加划算，相当于“借鸡生蛋”。

上例中，林先生虽然算对了贷款所要付出的成本，却忽视了投资收益这部分。尽管贷款买房有总计430多万元的利息需要支付，但现有积蓄也能产生每年5%、6%甚至更高的回报，因此贷款利息是很有可能被覆盖的。

而更重要的是，贷款购房对家庭经济的流动性比较好，即便出现疾病、意外风险，需要有大笔的医疗开支，或是临时有其他资金周转需求都能应付得来。

债务金额要控制

当然，我们所说的负债也是在一个合理范围内的，比如你的月收入只有5000元，积蓄也不多，却想要依靠贷款买房购入每月需要还款8000元的房产，那就有些不自量力了。

更常见的超额负债出现在平日消费中。信用卡已经成为大众最常用的负债工具，但往往碰到节假日、旅行季就会出现“超能购物”。尤其一些信用卡额度较高者，刷卡时没有明显的花钱感受，等拿到账单才发现没有能力还款，只好通过后续分期来缓解压力。而这样一来就提高了借款成本，要知道信用卡分期的年化费率可是远远高于一般贷款的，实际年化费率不低于10%。