“这一期的信用卡账单看来是要分期了，两张卡一共花了6万多元，可银行存款只有2万元，要全额还款，就要从余额宝里拿钱了。”刚刚收到7月信用卡账单的何女士盘算起来。因为刚刚从欧洲旅行回来，买了两个奢侈品包包，外加衣服、饰品等等，还款压力可不小。

“要不我就申请12期分期还款？这样每期只用还5000多元，也不用把投资账户的钱转出来，是不是更好些？”为了减轻还款压力，何女士首先想到了分期还款，将单笔大额欠款分摊成多份来每月偿还。

不过，她的这笔账真的算对了吗？

分期有成本，大额消费未必要分

高额的信用卡欠款会对资产流动性产生不小的压力，不少家庭尤其是年轻家庭平日的活期账户储蓄比较少，大部分资金用于投资，所以每到这种时刻，都会在全额还款与分期还款中产生纠结。不少持卡人认为，只要选择分期，就能减轻还款压力，既不影响信用，也不用增加很多成本，一举多得。其实，这是一种误区，当信用卡欠款数额较高时，轻易选择分期还款只会增加更多还款金额，并不是一种理财的好习惯。

表面来看，信用卡分期的成本并不高，通常每期手续费为分期总金额的0.6%，比如一笔5万元的分期，每期的手续费就是300元，分6期偿还就是1800元，似乎只有3.6%的费率。但实际上，这笔账不能这么算。因为随着持卡人还款的进行，借款的本金部分是在不断递减的，而手续费却没有随之降低，因此借款的实际手续费率无形中提高了。

这里我们就按何女士的情况来算一算。假设她为6万元欠款申请分期12期，每期费率为0.6%，那么每期需偿还本金5000元，手续费360元，一共5360元。

然而，除了第一个月，何女士所占用的资金为6万元之外，她每月占用的银行资金一直在逐期降低，到还款的最后一个月，实际只占用了银行5000元。所以，在计算实际手续费率时，需要引入“平均贷款余额”的概念。何女士的平均贷款余额=（60000+55000+50000+45000+……+10000+5000）÷12=32500元，实际支付的手续费总额为4320元，实际贷款的手续费率=4320÷32500×100%=13.29%，而不是0.6%×12=7.2%。

先还款后投资更划算

算清了这笔账，何女士的问题自然也就有解了。她之所以不想全额还款，是因为投资余额宝有收益。如果还款，就会损失这部分收益。但现在看来，还是先还款，再用收入充值余额宝更加划算。

目前，“宝类”产品的7日年化收益率都普遍低于5%，相比分期手续费率来说要低很多。与其为了这点收益付出高额手续费的代价，不如先还款、再投资更加明智。何女士完全可以先用账户余额偿还欠款，再用每月的收入充值继续投资。

分期要好过只还最低还款额

当然，尽管分期手续费并不是一笔小数目，但相比持卡人只偿还最低还款额来说要好很多。

部分持卡人由于无力偿还全额欠款，又不想影响个人信用，就只还最低还款额部分，这样做其实是会有高额利息产生的。

多数银行会对当期欠款的所有金额（无论你是否已经部分偿还）收取利息，从每笔消费当天开始计算，每天万分之五，直到持卡人还清为止。这一费率相当于年化18%，比分期手续费还要高。所以，当你无法在很短时间内偿还欠款时，还是申请分期，把借贷成本固定下来更好些。