中银基金惊现短命基金:高换手率一年多惨遭腰斩
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2024-09-11
来源:理财周刊-财事汇
又一基金清盘了,2024年9月10日,中银国际证券公告旗下基金中银证券优势成长混合型证券投资基金,因触发基金合同约定的终止事由,9月10日起进入清算程序。
中银证券优势成长混合型证券投资基金,基金代码:A( 017890)C(017891),成立于2023年5月17日,成立时的规模达4.31亿元,但成立一年3个多月后,基金规模大幅缩水,截至2024年6月30日资产规模0.31亿元。Wind数据显示,截至2024年9月9日,A类份额累计净值为0.5190元,成立以来的回报为-48.10%,C类份额累计净值为0.5165元,成立以来的回报为-48.35%。
在募集期间,基金管理人的从业人员豪掷 120 万元进行认购!表现出基金经理对自己的实力有着爆棚的信心。于是乎,众多基民也纷纷跟风追随。然而,结果却不尽如人意,一年多亏损高达48.35%。
这位林博程基金经理此前在申万菱信时,管理的基金业绩可谓相当出色,甚至超越了同类平均水平。然而,他于 2021 年 7月加入中银基金担任基金经理后,所管理的基金产品表现却不尽如人意。与同类平均相比,差距着实不小。例如,他目前在管的中银证券科技创新混合,截至目前的任职回报为-64.12%,而同类平均为-29.31%;中银行证券精选行业股票C任职至今的回报为-53.99%,同类平均为-19.22%,在同类排名中均处于较为靠后的位置。
或许新换了公司,水土不服?
这位基金经理可能会面临新的工作环境、新的投资策略和新的团队,从而导致他出现水土不服的情况。还没来得及熟悉相关业务,就走马上任,担任新发产品基金经理,导致基金业绩持续下降。当然也有市场行情因素在内。因此,投资者在选择基金时,不能仅仅关注基金经理,还需要考虑基金公司的整体实力、投资策略和团队稳定性等因素。
该基金究竟投资了什么,
使得净值跌幅接近50%
截至2024年二季度末,中银证券优势成长A的持股换手率高达676.45%,而同期同类基金的平均持股换手率为171.15%。
回看该基金成立以来各个季度披露的前十大重仓股,可以发现每个季度的前十大重仓股都进行了大幅度调仓。
先看2023年三季度末,彼时,股票资产占基金总资产的比例约为60%,重仓了工业富联、石头科技、迪哲医药-U、海尔智家、宁德时代、凯莱英、阳光电源等股票
到2023年四季度,随着基金规模下滑,股票资产占基金总资产的比例提升到了72.95%,和2023年3季度对比,石头科技、锦浪科技还在前十大中,其余8只重仓股均进行了更换。
2024年一季度前10大重仓股票和2023年四季度对比,除了迪哲医药还保留,其他9只重仓均被更换。
2024年二季度前10大重仓股票和2024年一季度对比,除了瑞福股份还在前十大重仓中,其他又被全部调换。
这也使得今年一季度,该基金不仅没能跑赢业绩比较基准,而且是大幅落后。
基金经理在管理该基金时,呈现出明显的频繁交易倾向,一直保持对市场的激进态度。然而,必须指出的是,频繁交易往往伴随着更高的交易费用,这无疑增加了投资成本。遗憾的是,这种激进的交易策略并未为基民带来预期的收益。最终,这只基金不得不面临短命清盘的命运,以巨额亏损 48.35%而告终。