“降息潮”真的要来?钱往哪“搬家”?
www.moneyweekly.com.cn   2024-05-27   wl

中国人爱存钱这件事全球闻名。

但最近,存款利率持续下行,3%以上的定存近乎绝迹。哪怕是最偏爱储蓄的朋友,也难免犯点嘀咕:到底还能不能愉快地存钱了? 

存款利率下行,储蓄规模不降反升?

4月以来,多家中小银行也加入存款“降息”大军,高息揽储工具也迎来了一波调整,央行取消了手工补息,智能通知存款过渡期结束,部分银行停售了中长期大额存单。加之此前多次降息,现在银行三年、五年定期存款的利率已经普遍跌至2%左右。

事实上,降息这股风潮不是2024年才开始刮起。自去年5月以来,包括国有大行、股份制银行在内的多家银行,就已经开始下架智能通知存款产品或下调通知存款利率加点上限。甚至早在2022年9月,国有大行率先降低了存款挂牌利率,开启降息序幕。

存款利率已经经历了多次下调,有趣的是,尽管存款利率一再下降,但存款规模却不断提升。根据央行公布的数据,2021年到2023年,短短3年时间,中国居民的存款就增加了44.41万亿元。尽管今年以来,居民存款仍的增速有所放缓,但前4个月依然增加了6.71万亿元。

未来存款利率会继续下行吗?

自2019年起,我国正式引入贷款市场报价利率(LPR),这一重要改革旨在更精准地捕捉市场供需动态,推动利率市场化进程。自那时起,五年期及以上的LPR从原先的4.2%降至3.95%。LPR的走势不仅直接作用于银行的贷款利率,还触发了存款利率的调整。

银行作为金融市场的基石,其盈利方式相对简单。吸收储户的存款给利息,再贷款出去收利息,用贷款收到的利息支付存款要付的利息,剩下来的就是银行的利润,即业内人士说的银行息差。

当前的情况是,贷款利率持续降低,存款规模增加较快。这意味着,银行能赚到的贷款利息不断变少,要付出去的存款利息却在增加。为了保持利润空间,银行不得不选择降低存款利率,以减少所需支付的利息。有业内人士预计,伴随贷款利率下行和银行净息差收窄,今年银行可能迎来新一轮存款利率调降。

2024降息潮,该如何应对?

当市场呈现太多不确定性的时候,人们的第一反应,往往都是去寻找“确定性”和“安全感”。

这时,保险产品的价值就会显现出来,特别是储蓄型保险产品,因为其兼顾保障和收益的双重属性,会变得更有吸引力。如年金保险、增额终身寿险等,不仅在保险合同中写明保底利率,部分保险产品还有复利效益,时间越长,收益就越可观,很适合用于养老和财富传承等长期规划。

不过,保险作为金融行业的支柱之一,同样难以幸免于利率下行的冲击。为了应对这一挑战,监管部门近期已经积极出台措施,旨在通过调整保险产品的预定利率(目前为3%)和结算利率上限,从而有效降低保险企业所面临的市场风险。未来保险产品所带来的收益是否还会进一步减少,也将受到金融市场整体走势的影响。

在可能出现低利率环境下,那些借此时机重新审视自身家庭财富并果断作出选择的人,或许能成为最终的受益者。

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