第十七届深圳国际金融博览会配套活动—— “2023家族办公室发展论坛”12月17日在深圳会展中心（福田）隆重举行。论坛以大湾区财富管理中心发展格局中的家族办公室为主题。相关政府部门、金融机构、金融专家、相关行业协会、上市公司、大型企业、家族办公室、信托业务部门、超高净值客户、高校及研究单位、专业媒体等代表齐聚一堂，深入探讨大湾区家族办公室的发展现状、趋势及未来展望。

本次2023财富管理论坛暨家族办公室发展论坛，由第十七届深圳国际金融博览会组委会办公室、香港贸易发展局、深圳高等金融研究院主办，深圳国际商会、《理财周刊》、深圳市华巨臣国际会展集团有限公司承办，香港国际金融学会协办。

随着全球财富的不断增长，全球约60%的富裕人士已重新评估其继任计划。为了保证家族延续，满足家族成员的发展需要，越来越多的超高净值家族领袖，选择了家族办公室的专业私人服务。过去20年，世界各地约有12000至15000个家族办公室组建了起来。中国的家族办公室虽然发展空间巨大，但行业认知与发展速度却并不均衡、本土经验有限，在未来可预见的时间内，将迎来一轮较大规模的财富交接。百年未有之大变局之下，中国企业与财富家族应该如何应对？论坛上，业内专家学者就家族办公室价值观与投资理念、资产配置战略、代际传承等话题进行探讨与深度解析。

香港为家族办公室提供强大后盾

香港贸易发展局大湾区服务中心主任曾沂靖在致辞时表示，随着全球经济的不断发展和家族财富的积累，越来越多的超高净值家族选择设立家族办公室以管理家族财富，帮助家族实现财富的管理、传承和增值。香港作为顶尖的国际金融中心、财富管理中心，截至2022年底，香港的资产及财富管理业务总值超过30.5万亿港元，家族办公室是资产管理业的重要增长领域，香港家族办公室和私人信托客户的资产规模已经超过1.7万亿港元。

2023年3月24日，香港特区政府发布了有关香港发展家族办公室业务的政策宣言，吸引全球家族办公室将其财富带到香港。香港财政司长陈茂波先生此前指出，家族办公室的蓬勃发展将有利于香港汇聚全球各地资金，壮大香港的金融市场以及资产和财富管理业。同时也推动了金融和专业服务，创科、绿色、文化艺术，乃至于慈善事业的持续发展，增强香港的发展动能。香港政府也专门成立政府部门，推动家族办公室的发展，同时为合资格的家族办公室提供税务宽免，吸引更多家族办公室到香港。目标是在2025年底前推动至少200家家族办公室在香港设立公司或拓展业务，构建全球家族办公室和资产拥有人的蓬勃生态圈。家族办公室在香港可获得全方位的专业服务，包括银行、基金管理、会计、法律资源、税务咨询，为他们在香港的发展和投资提供强大的后盾。

曾沂靖指出，香港的专业服务素来以专业、守法、能干和具有国际视野而获得全球的认可。目前香港有超过4.1万资产管理业的从业人员，也有超过4.5万名香港注册会计师，超过1.3万职业律师和大律师，这当中也包括了来自33个司法管辖区的注册外国律师，也有超过90家的注册外地律师行。这些香港的优秀专业人士教育程度高，具有丰富的经验，勤奋，适应能力强，并通晓多种语言，在策划大型的跨境项目，解决商业纠纷，家族财富管理等等领域可以为客户提供理想的专业服务。

家办的首要职责是支持主业

全球华人传承管理咨询协会（GCIMA）主席、乐博学坊咨询公司创始人、首席专家程良越在主题演讲“家族企业和财富传承管理的底层逻辑”时指出，一个人完成创业如何延续财富非常重要，中国不少企业家完成原始积累后选择家族一起来过富人的生活，但是没有一起创造财富。从创业者到家族企业这一阶段，绝大部分没有完成家族企业的现代化改造，所以财富放多少进去都没用。家族是一个社会组织，一个组织需要有目标，有愿景，有使命，有价值观，有共同管理的一套组织体系，这恰恰就是家族办公室所承载的责任。家族办公室首先是一个家族发展的中枢系统，然后第二责任才是金融资产怎么管理。其中的核心是，金融资产如何支持实业资产的发展，家族投资第一原则是支持主业，而不是简单地理财。

程良越认为，信托在家族办公室运营中起到重要作用。信托的第一责任是家族内部的资产保护，即“家族资产保护信托架构”，其次才是理财的问题。另一个维度是接班的问题，事业的传承问题。接班人和接班人团队建设是这个维度最重要的内容。而背后的核心和财富相结合就是所有权的关系，控制权、分享权、经营权、所有权。这是它的底层逻辑。如果要把这几个东西都做好，才能真正做好传承。

德裕世家家族办公室董事长、民生银行私人银行前总经理张咏，在谈及财富的传承问题时表示，协助财富拥有者能够按照自己的意愿传给想传的人，并实现经济学术语的“效用最大化”，最起码解决四个问题，传给谁、传什么、何时传、如何传的问题，这更需要我们很多的智慧。财富的运用，财富的运用当中更加有成就感、安全感和幸福感。这也是财富管理的完整外延的问题。家族办公室的主要职能绝不是管钱升值多少，尽管这很重要，但如果仅限于此，家族办公室还是一个很大的误解。

张咏表示，从实战角度来讲，把家族办公室叫做“军师和管家”。现在进入现代社会之后要运用更多的工具，法律工具、金融工具、税务工具等结合起来。我们把家族办公室认为是一个家族利益的守护者，家族发展的陪伴者。

家办是真正的“耐心资本”

深圳市家族办公室促进会会长胡晓燕演讲的主题是“家族办公室助力科技创新的思考”，她表示，今年证监会提出要“吸引耐心资本入场”，家族办公室或者家族基金恰恰是最好的长期耐心资本。家族办公室在投资过程当中，在产业升级、科技创新、社会进步领域是其他机构无法替代的。

胡晓燕同时谈到家族精神中的慈善问题，她认为，慈善很多时候是家族在投资过程中，对科技创新最早的一种公益创投支持形式。这个过程促进了社会进步，同时家族资本在投资过程中和传统的金融机构产品，以年、月、季的方式去计量完全不同，很多投10年、20年，甚至跨越多个代际。这种跨越代际反而促成和一般风险不一样的科技导向、企业家精神等等，也恰恰促成了一些不为人知、颠覆性创新当中的早期投资，从而促成一国的科技创新、产业进步。这类案例在海内外很多。最耳熟能详的可能就是沃伦保家族，最早投资了阿里巴巴，还有埃里森投资了特斯拉。深圳有家公司微芯生物，是第一家在科创板上市的公司，从公开资料看，这家公司的战略投资者投资了13年以上，一般的投资者很难如此长线，这是家族资本在这个过程中的代际资本特征。

建立大湾区家办“生态圈”

中信建投信托股份有限公司副总经理望秋谈到“企业家办公室助力大湾区家办生态圈”时，希望在大湾区有更多活跃和专业的伙伴一起共建家族办公室生态圈，家办业务涉及面非常广阔，不仅包括证券投资，另类资产，信贷，也包括私募股权，并购，跨境业务等等。

望秋同时提到，家族办公室也需要成本考量，家族办公室并不是暴利生意，但成本和专业很重要。我们需要尽量打造一个生态圈，为知识付费，为咨询付费，为专业服务付费，只有这样最终家族办公室这个领域才能提供真正专业的企业家办公室和家族办公室的服务。

在随后“家族传承与财富管理” 主题圆桌论坛上，陆家嘴家族服务联盟主席、《理财周刊》旗下瞻睿家办创始人赵路云，对话嘉宾全球华人传承管理咨询协会（GCIMA）主席、乐博学坊咨询公司创始人、首席专家程良越，千秋百世家族办公室创始人、海纳百川慈善信托发起人康朝锋，香港慧裕家族办公室行政总裁、东亚银行中国区财富管理前总经理陈柏轩，盛宝银行大中华区财富管理部主管石健明、上海国际信托有限公司大湾区家办总经理汤镇源，共同就家族办公室价值观与投资理念、资产配置战略、代际传承、以及大湾区在家族办公室领域的定位和发展机会等话题进行探讨与深度解析。

赵路云分享了陆家嘴家族服务联盟作为家办平台，未来将如何立足于大湾区，产生更大的行业协同效应。

程良越特别谈到家族办公室生态的建立，必须要借助于香港金融中心优势来对接世界，大湾区是非常好的切入点。

康朝峰谈及家办的全球化，认为经过一定的全球化之后，很多家办最后回归到的“桃花源”之一就是香港。香港软性的法律和各方面建设非常有竞争力，这也是拥抱大湾区的打开方式。

陈柏轩作为资深的香港银行家，认为大湾区对于发展家办业务的天然优势，香港无论从法律、人才、文化、市场来看，都是家办进行全球资产配置最好的选择之一。

石健明分享了盛宝银行作为丹麦十大银行之一，其多资产交易平台如何服务香港的高净值人群和家族办公室。他认为除了股票市场的多元投资，香港的另类投资也很有优势，中长期来看香港和大湾区的优势非常清晰。

汤镇源作为上海信托大湾区负责人，分享了对推动大湾区信托服务助力企业家家族业务的思考，认为大湾区最大的优点和最大的发展空间，其实就是在香港，香港联接世界的优势地位很难被替代。