3月3日，盘龙药业（002864）发行的可转债“盘龙转债”正式配售及网上申购。本次拟发行可转债募集资金总额为2.76亿元，债项与主体评级为A+/A+级，初始转股价格为26.59元/股。

盘龙药业表示，公司将在主业基础上加强业务延展与升级，发行募集资金总额扣除发行费用后主要投资于陕西省医疗机构制剂集中配制中心建设项目和盘龙药业质量检验检测共享平台升级改造项目，并补充流动资金。

值得注意的是，此次募集资金投资项目的实施符合公司未来整体战略的发展方向，此举将会增强公司的核心竞争力，为公司的长期持续发展奠定坚实的基础。

募投项目落地主业实现升级

根据盘龙药业《公开发行可转换公司债券募集说明书》资料显示，本次公开发行可转债募集资金额为2.76亿元，发行数量为2,760,000张，债券期限为2022年03月03日到2028年03月02日。主要投资于陕西省医疗机构制剂集中配制中心建设及盘龙药业质量检验检测共享平台升级改造两个项目。

其中，盘龙药业拟以1.506亿元总额投入陕西省医疗机构制剂集中配制中心建设项目，建设期18个月，项目建成后，预计年平均销售收入为2.95亿元，预计年均净利润额0.51亿元，税后投资内部收益率为28.98%。

据了解，该医疗机构制剂项目拟生产的产品涉及儿科、胃肠消化科、心脑血管、呼吸科、皮肤科、妇科、内分泌科等疾病领域的治疗或辅助治疗等，将持续、稳定地给公司带来更多收入。从运营模式来看，该项目是公司拓展的一项新业务，建成投产后，将为公司新增一项收入来源，进一步增强盈利能力。

与此同时，盘龙药业现有的研发质控中心主要满足生产检验检测需求，且服务能力已处于饱和状态，亟需通过扩建检验检测实验室来提升公司日常生产的质控需求、满足业务发展需求以及新版药典的标准要求。因此，公司拟以0.496亿元投入盘龙药业质量检验检测共享平台升级改造项目，建设期12个月。

检验检测平台项目实施后，公司将优先保证自身需求，增加检测设备配备，保证公司产品质量，在检验检测共享平台建设完毕运营成熟后将根据政策和相关法律法规的要求逐步对外开放，从而为公司创造一定的经济和社会效益。

盘龙药业此次发债，实为谋定而后动。据了解，盘龙药业拥有充足的原材料资源、人才储备和技术准备，全产业链优势保证了项目的顺利进展，同时公司目前已经与21家医疗机构签订研发、生产订单，与70余家医疗机构签订合作意向，为本次募投项目的实施提供了有力保障。

盘龙药业也表示，随着项目的不断落地和规模化效应，将有利于提高公司的经营能力，扩大公司业务规模，符合公司发展业务规划，有助于巩固公司在行业中的地位、提升公司的盈利能力及综合竞争实力。

持续发展基础稳固未来可期

自成立以来，盘龙药业一直以来以“打造中国风湿骨伤药物领导品牌，做中国骨科专家”为企业愿景。

公司在可转债发行网上路演中表示，目前拥有以盘龙七片为拳头产品的多个风湿骨伤类药物，公司已从一个单品逐渐发展为以七药为主内涵丰富的产品族群，2021年成功入选“中国中药企业TOP100排行榜”。

在后期的产品布局上，盘龙药业会将原有业务的“长板”作为新业务的“跳板”，继续在医院制剂、中药配方颗粒、经典名方的开发上加大科研投入，确保公司主营业务的高质量发展。

目前，盘龙药业已经开发出盘龙补水修护面膜、盘龙七玫瑰精油、龙贵妃医用透明质酸钠修复贴等大健康产品。公司积极推进大健康产品的线上线下布局，相关的大健康产品目前在京东商城、淘宝、拼多多平台等共七个平台均有销售，有利于对终端消费者的普及。

盘龙药业还表示，在营销网络搭建上，公司坚持商务终端分离，同时将聚焦空白省区和增量市场，各区域配备专业化学术推广人员，布局县乡医疗终端，打造城市公立+基层的学术营销新局面，线上线下同步进行，提升产品与企业的品牌影响力。

风物长宜放眼量，对于未来发展，盘龙药业已然心中有数。公司方面表示，在可转债项目落地后，公司将持续稳步发展生物制药以及大健康产业领域，拓宽公司的产业战略布局，逐步完善公司产业链，构建新发展格局，以打造高质量发展的产业新引擎。

盘龙药业董事长、总经理谢晓林在此次路演中还表示，本次募集资金的投资项目均有政策的支持，符合国家及地方对中医药产业的发展导向。在这种利好环境下，公司计划2022年在一带一路沿线国家布局互联网医院和中草药种植研发，在海外与相关院校建立研发机构，让中医药走向世界。（文章仅代表作者个人观点，不作为投资建议，投资有风险，选择需谨慎）