汇丰(中国)年度产品大盘点:基金篇
www.moneyweekly.com.cn   2020-01-14  

相比2018年全球主要股债市普遍走跌, 2019年虽然持续受到景气衰退担忧、贸易摩擦、地缘政治风险及货币波动等不确定性因素干扰,全球金融市场仍交出了一张亮丽的成绩单。

让我们来盘点一下由汇丰(中国)销售直接参与市场的基金类产品的表现。

代客境外理财计划 –开放式海外基金型

(股票型基金-除行业型基金,自有产品)

资料来源:彭博,2019年总回报率统计截至2019/11/30。回报率依据各基金的主要股份类别,如基金的主要股份类别未于汇丰中国上架,则采用上架股份类别中表现最佳股份类别,具体细节参考备注一。理财产品过往业绩不代表其未来表现,不等于理财产品实际收益,投资须谨慎。

从全球股市来看,2019年成熟市场股票涨势领先,其中基本面相对稳健的美股涨幅居冠,三大指数屡创新高,而具备估值优势的欧日股市紧随其后。专注美国市场的摩根美国小型企业增长基金和富兰克林美国机会基金涨逾三成,涨幅分居股票型产品前两名。今年投资者风险偏好有所增强,成长股受到资金青睐,两只基金均采取成长选股策略,并且加大科技和医疗板块的投入,这也为基金表现带来显著正贡献。美股之外,日本股票在第四季度急起直追,日本企业持续回购股票、提高股息,同时企业盈利改善,为日股带来向上动能。摩根日本基金上涨约25%,涨势优于大盘,超额回报主要来自于信息通讯及服务业板块相关持股。

代客境外理财计划 –开放式海外基金型

(股票型基金-行业型基金,自有产品)

资料来源:彭博,2019年总回报率统计截至2019/11/30。回报率依据各基金的主要股份类别,如基金的主要股份类别未于汇丰中国上架,则采用上架股份类别中表现最佳股份类别,具体细节参考备注一。理财产品过往业绩不代表其未来表现,不等于理财产品实际收益,投资须谨慎。

在全球流动性充裕的环境下,各行业板块百花齐放,其中以科技、工业和非必需消费等具备景气循环和成长特性的股票类型涨势领先。去年第四季跌幅较重的科技股在年初开启一波强势反弹,随后在股票回购及并购题材催化下进一步走扬;专注科技股的富兰克林科技基金和安联环球人工智能股票基金涨幅均超过三成。从基金配置策略来看,投资者看好5G将带动半导体需求,半导体股高歌猛进,加码该板块的两只基金得益于此;同时,数字化转型趋势亦推升人工智能、云端运算、软件服务、电商及电子支付概念股表现。此外,主要投资于中国消费者熟悉的环球知名品牌企业的汇丰中国消费潮流基金,也水涨船高上涨约25%。

代客境外理财计划 –开放式海外基金型

(债券型基金,自有产品)

资料来源:彭博,2019年总回报率统计截至2019/11/30。回报率依据各基金的主要股份类别,如基金的主要股份类别未于汇丰中国上架,则采用上架股份类别中表现最佳股份类别,具体细节参考备注一。理财产品过往业绩不代表其未来表现,不等于理财产品实际收益,投资须谨慎。

2019年可谓是债市的丰收年,全球央行掀起降息浪潮,资金大量流入债市,主要债市同步收高,其中高收益债和新兴市场美元债等风险性债券表现居前。架上债券型产品以汇丰亚洲高收益债券基金涨幅居冠,主要因为亚洲高收益债具备高收益率和违约率偏低等优势。此外,在经济不确定性仍然存在以及利率风险有限的背景下,长期收益较稳定且波动较低的投资级企业债亦持续吸引资金流入,施罗德环球企业债券基金和贝莱德环球企业债券基金涨幅均超过一成。

代客境外理财计划 –开放式海外基金型

(均衡型基金,自有产品)

资料来源:彭博,2019年总回报率统计截至2019/11/30。回报率依据各基金的主要股份类别,如基金的主要股份类别未于汇丰中国上架,则采用上架股份类别中表现最佳股份类别,具体细节参考备注一。理财产品过往业绩不代表其未来表现,不等于理财产品实际收益,投资须谨慎。

股债齐扬带动均衡型基金表现亮眼。架上产品中以股票投资比重较高的全球均衡型基金表现领先,汇丰组合环球智选4、5分居前二。此外,虽然欧洲经济数据偏弱,但英国脱欧疑虑舒缓,市场乐观预期欧洲整体财政政策将从紧缩转为扩张,加以估值相对具吸引力,推升欧股走扬,欧洲央行重启购债计划亦为欧债表现带来支撑,汇丰欧元多元资产入息基金涨幅居前。

内地证券投资基金(代销)

2019年A股市场表现尤其亮眼,在国内外流动性宽松,中美贸易摩擦缓和,国内政策由去杠杆转向稳杠杆的宏观环境中录得可观涨幅。全年来看,受科技周期的带动与增量流动性的影响,A股中大消费和科技板块表现占优,而汇丰中国目前架上在售内地证券投资基金中布局以TMT(科技媒体电信)为主的汇丰晋信新动力基金和汇丰晋信科技先锋分居前两名,2019年初以来涨幅超过五成。排名紧追其后的是在年初重点配置农林牧渔板块,并在六月份适当减持,转为重仓电子板块的上投摩根新兴动力基金。

资料来源:万得、晨星,2019年总回报率统计:2019/1/1-2019/11/30;总回报率=(净值变化+派息收益)/年初净值。具体内容请参见本文“以上产品更多参考信息”。 基金的过往业绩并不预示其未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。请投资者详阅《基金合同》、《基金招募说明书》等相关法律文件。此排名并不构成汇丰中国对于本产品的任何投资建议、意见及推荐。基金投资有风险,投资需谨慎。

总结

尽管不确定性弥漫,消息面因素导致市场不时出现短线波动,但2019年在央行宽松政策主导下,全球股债市齐扬,多头行情得以延续。展望2020年,主要央行的宽松政策有助于延长经济周期,全球经济短期内陷入衰退的可能性不大。整体而言,全球经济增速趋缓以及保护主义、美国大选、地缘政治风险料将持续牵动全球金融局势,投资环境较2019年更为复杂,市场下行或上行都存在不确定性。

以上产品更多参考信息:

代客境外理财计划 –开放式海外基金型

(各项回报率%)

资料来源:彭博,数据截至2019/11/30。2019*总回报率统计截至2019/11/30。该表格仅列出汇丰中国架上各类型中2019*表现最佳三档基金,以2019*表现排序。单年最佳及最差表现采日历年计算,基金上架当年的表现是统计上架当日至当年最后一个交易日总回报率,上架未满一年之基金则统计基金上架日期至2019/11/30的总回报率,且因未满一年,最佳及最差单年表现为相同数字。总回报率依据各基金的主要股份类别数据,如基金的主要股份类别未于汇丰中国上架,则采用上架股份类别中表现最佳股份类别数据。理财产品过往业绩不代表其未来表现,不等于理财产品实际收益,投资须谨慎。

备注一:摩根美国小型企业增长基金采美元累积股份类别、富兰克林美国机会基金采美元股份类别、摩根日本基金采A级别美元累积股份类别、富兰克林科技基金采美元股份类别、安联环球人工智能股票基金采美元累积股份类别、汇丰中国消费潮流基金采美元股份类别、汇丰亚洲高收益债券基金采美元股份类别、施罗德环球企业债基金采人民币对冲分派股份类别、贝莱德环球企业债券基金采人民币对冲分派股份类别、汇丰环球智选采美元分派股份类别、汇丰欧元多元资产入息基金采人民币对冲分派股份类别。

内地证券投资基金(代销)(总回报率%)

资料来源:万得、晨星,数据截至2019/11/30。2019*回报率统计:2019/1/1-2019/11/30;总回报率=(净值变化+派息收益)/年初净值。该表格仅列出汇丰中国架上在售的内地证券投资基金中2019*年表现最佳三档基金,以2019*表现排序。基金的过往业绩并不预示其未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。请投资者详阅《基金合同》、《基金招募说明书》等相关法律文件。此表现及排名并不构成汇丰中国对于本产品的任何投资建议、意见及推荐。基金投资有风险,投资需谨慎。

风险声明及重要提示

代客境外理财计划 –开放式海外基金型(自有产品)

1)代客境外理财计划是开放式公募理财产品,属于非保本浮动收益产品,不保证本金和收益。您的本金可能蒙受重大损失,在最差情况下,您在赎回时的赎回额甚至可能为零,即损失全部本金。您应充分认识投资风险,谨慎投资。代客境外理财计划与储蓄存款存在明显区别,具有投资风险。理财计划的收益不保证高于其他投资或存款产品。理财计划下投资者承担理财计划发行机构、海外基金管理公司、海外基金投资顾问、托管行和境外托管代理行的信用风险。投资者不得向任何人士(本行除外)移转理财计划单位。投资者投资于理财计划与直接投资相关海外基金不同,并不导致投资者获得对相关海外基金的法律权益或受益权益或任何投票权、获取股利的权利或相关海外基金的直接投资者享有的其他权利,但投资任一基金所包含的所有风险将会直接体现在投资于该理财计划上。如果理财计划投资货币为人民币,则理财计划下所募集之人民币将转换为外币由银行购买海外基金;而在理财计划赎回时,外币赎回款又将转换为人民币用以支付投资者。投资者需注意汇率波动对所得回报(若有)及投资本金可能造成负面或正面的影响。如对本产品有任何疑虑,应咨询您的专业顾问。

2) 您可前往银行网点或通过我行官方网站了解产品信息,具体产品条款以销售文件为准。理财非存款、产品有风险、投资须谨慎。

3) 本文件资料不得视为本文件所述之投资产品的法律文件,亦不构成招揽任何人对本文件所述之投资产品做出投资。若您计划购买相关产品,请您向我行索取相关法律文件,与产品相关的所有权利与义务均以该等法律文件为准。

内地证券投资基金(代销)

1)以上内容仅供参考,请投资者详阅《基金合同》、《基金招募说明书》等相关法律文件。基金投资有风险,基金的过往业绩并不预示其未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。基金在投资运作过程中可能遇到各种风险,包括信用风险、利率风险、流动性风险、管理 风险、合规风险等。基金参与新股申购,如果新股发行数量减少或新股申购收益率降低,基金将面临收益率降低的风险;尤其当新股上市价格跌破发行价格时,新股申购将可能出现亏损;同时,在突发或特殊情况下,基金还可能出现基金暂停赎回或巨额赎回等情况,从而导致投资者短期内不能及时、足额赎回资金的风险。基金产品主要功能是分散投资、规避单一投资品种的风险,分享投资成果。它不同于银行储蓄和债券,基金投资者依其所持基金份额享受基金的收益,同时也会承担投资亏损的风险。为此,投资者应充分注意基金产品与储蓄、债券等能够提供固定收益预期的投资工具之间的区别,理性作出基金投资决策。此排名并不构成汇丰中国对于本产品的任何投资建议、意见及推荐。销售机构根据法规要求对投资者类别、风险承受能力和基金的风险等级进行划分,并提出适当性匹配意见。投资者在投资基金前应认真阅读《基金合同》、《招募说明书》等基金法律文件,全面认识基金产品的风险收益特征,在了解产品情况及听取销售机构适当性意见的基础上,根据自身的风险承受能力、投资期限和投资目标,对基金投资作出独立决策,选择合适的基金产品。基金投资有风险,投资须谨慎。

2)特别说明,上述备注为“代销产品”之处为我行代销的内地证券投资基金产品,该产品均由有关基金公司发行与管理,我行仅作为代销机构不承担产品的投资、兑付和风险管理责任。基金产品有风险,投资须谨慎

3) 您可前往银行网点或通过我行官方网站了解产品信息,具体基金产品条款以《基金合同》、《招募说明书》等基金法律文件为准。基金产品有风险、投资须谨慎

网友评论

最新评论